Capstone Copper informa los resultados del segundo trimestre de 2023

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Todos los montos en dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario

VANCOUVER, Columbia Británica — Capstone Copper Corp. (“Capstone” o la “Compañía”) (TSX:CS) informó hoy los resultados financieros para el semestre y el trimestre finalizados el 30 de junio de 2023 (“segundo trimestre de 2023”). La producción de cobre en el segundo trimestre ascendió a 39,3 mil toneladas a un costo en efectivo C11 de $3,01 por libra pagadera de cobre producida. La Compañía ha proporcionado una guía para el segundo semestre de 2023 de 83-93kt de cobre a costos en efectivo C11 de $2,55 a $2,75 por libra pagadera. Enlace AQUÍ para ver la presentación webcast del segundo trimestre de 2023 de Capstone.

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“Nos complace informar que la construcción de nuestro emblemático Proyecto de Desarrollo Mantoverde (“MVDP”) se mantiene a tiempo y dentro del presupuesto antes de que comience nuestra aceleración a finales de año. Además, a pesar de un comienzo de año desafiante, esperamos que nuestro desempeño operativo mejore en el segundo semestre”, comentó John MacKenzie, director ejecutivo.

“También nos gustaría destacar el retiro de Giancarlo Bruno y agradecerle el papel que desempeñó en el desarrollo de Mantos Blancos y Mantoverde, y darle la bienvenida a James Whittaker como nuestro nuevo vicepresidente sénior y director de Chile. A medida que continuamos ejecutando el crecimiento líder de nuestro sector, el Sr. Whittaker aporta más de 30 años de experiencia en operaciones y desarrollo de proyectos, y más recientemente estuvo en BHP Chile como Presidente de Escondida. Este año marca un punto de inflexión para Capstone Copper; Con un equipo sólido, un perfil de crecimiento orgánico profundo y un balance sólido, creo que estamos bien posicionados para beneficiar a todas las partes interesadas”.

DESTACADOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS DEL 2T 2023

1 Estas son medidas de desempeño alternativas. Consulte la sección titulada "Medidas alternativas de desempeño" en las Notas de precaución.

RESUMEN OPERATIVO

Consulte los estados financieros y de gestión y análisis del segundo trimestre de 2023 de Capstone para obtener resultados operativos detallados.

Segundo trimestre de 2023

Segundo trimestre de 2022

2023 hasta la fecha

2022 hasta la fecha

Producción de cobre (miles de toneladas)

negocio de sulfuros

Valle Pinto

12.6

13.3

25,5

27,7

cosamina

6.7

6.4

11.9

12.3

Mantos Blancos

8.4

8.7

19.2

9.4

Sulfuros totales

27,7

28.4

56,6

49,4

negocio catódico

Mantos Blancos

3.3

3.7

6.6

4.0

capaverde2

8.3

13.1

16.8

14.3

Cátodos totales

11.6

16.8

23.4

18.3

Consolidado

39.3

45.2

80.0

67,7

Ventas de cobre

Cobre vendido (miles de toneladas)

40,8

45,5

78.2

71.0

Precio realizado del cobre1 ($/libra)

3.71

3.66

3.93

4.06

Costos en efectivo C11 ($/libra) producida

Negocio de sulfuros

Valle Pinto

2,98

2,82

3.03

2.70

cosamina

1,63

1.25

1,67

1.19

Mantos Blancos

3.18

2.49

2.77

2.52

Sulfuros totales

2.72

2.36

2.66

2.29

negocio catódico

Mantos Blancos

3.08

3.67

3.22

3.72

capa verde

3.92

3.40

3.97

3.42

Cátodos totales

3.68

3.46

3.76

3.49

Consolidado

3.01

2.78

2,99

2.62

2 Producción de Mantoverde mostrada al 100%.

Producción Consolidada

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 39,3 mil toneladas fue un 13% menor que la del segundo trimestre de 2022, principalmente como resultado de la menor producción de óxido esperada en Mantoverde en mineral de menor ley relacionado con la secuencia minera a medida que estamos haciendo la transición a mineral de sulfuro para MVDP. Además, Pinto Valley tuvo un menor rendimiento general del molino debido a un tiempo de inactividad no planificado relacionado con la reparación de la estructura de soporte del transportador de la trituradora primaria, lo que resultó en aproximadamente doce días de tiempo de inactividad.

Los costos en efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 de $ 3,01/lb fueron un 8 % superiores a los $ 2,78/lb del segundo trimestre de 2022, impactados principalmente por una producción un 13 % menor, parcialmente compensada por menores costos de producción en Mantoverde relacionados con los menores precios del ácido y del diésel.

La producción de cobre hasta la fecha en 2023 de 80,0 mil toneladas de cobre es mayor que las 67,7 mil toneladas en 2022 hasta la fecha, principalmente como resultado del trimestre completo de producción en el primer trimestre de 2023 frente a la producción de nueve días en el primer trimestre de 2022 en Mantos Blancos y Mantoverde.

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Los costos en efectivo1 del C1 en el año 2023 hasta la fecha de $2,99/lb fueron un 14 % más altos que en el año 2022 hasta la fecha, principalmente debido a tasas de rendimiento más bajas y costos operativos ligeramente más altos que el año anterior.

La producción de cátodos se produce a partir de mineral de óxido de cobre que requiere lixiviación con ácido sulfúrico, extracción con solventes y electroobtención (SX-EW) para producir cátodos de cobre que son un producto de cobre terminado para el mercado. La producción de sulfuro requiere un molino que utiliza un proceso de molienda y flotación para recuperar minerales de sulfuro en un concentrado de cobre vendible como producto intermedio para fundiciones y refinerías. La producción de sulfuro de bajo costo de Capstone está creciendo significativamente y el MVDP se completará a fines de 2023.

Mina del Valle de Pinto

La producción de cobre de 12,7 mil toneladas en el segundo trimestre de 2023 fue un 5% menor que en el segundo trimestre de 2022, principalmente debido a un menor rendimiento del molino durante el trimestre (segundo trimestre de 2023 - 44,336 tpd versus segundo trimestre de 2022 - 46,821 tpd) como resultado de un tiempo de inactividad no planificado de doce días para Reparación y mantenimiento de estructuras transportadoras y contrapesos. La calificación fue consistente con el mismo período del año anterior (segundo trimestre de 2023: 0,34% versus segundo trimestre de 2022: 0,34%). Las recuperaciones fueron ligeramente inferiores en comparación con el mismo período del año pasado (segundo trimestre de 2023: 87,4% frente al segundo trimestre de 2022: 88,2%).

La producción hasta la fecha de 2023 fue un 8% menor que la de 2022 hasta la fecha, principalmente debido a un menor rendimiento del molino (48,249 tpd en 2023 hasta la fecha versus 52,585 tpd en 2022 hasta la fecha) impulsado por las fuertes lluvias en el primer trimestre de 2023, incluidas inundaciones, que resultaron en conductos y rejillas obstruidos; además, hubo mantenimiento no planificado en la trituradora secundaria y reemplazo de la cinta transportadora. Las recuperaciones fueron superiores a las de 2022 hasta la fecha (87,1% en 2023 hasta la fecha versus 85,0% en 2022 hasta la fecha) debido a un menor rendimiento del molino. El grado de alimentación del molino fue consistente con el mismo período del año pasado (0,32% en 2023 hasta la fecha versus 0,33% en 2022 hasta la fecha).

Los costos en efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 de $2,98/lb en el segundo trimestre de 2023 fueron un 6% más altos que los del segundo trimestre de 2022 de $2,82/lb, principalmente debido a una menor producción ($0,13/lb), aumentos en los costos operativos debido a la inflación ($0,11/lb) y un menor desmonte capitalizado. costos ($0,07/lb), parcialmente compensados por la acumulación de existencias (-$0,07/lb) y menores costos de refinación (-$0,08/lb).

Los costos en efectivo1 del C1 hasta la fecha de 2023 de $3,03/lb fueron $0,33/lb más altos en comparación con el mismo período del año pasado de $2,70/lb principalmente debido a una menor producción ($0,22/lb), mayores costos de minería debido a presiones inflacionarias sobre explosivos y medios de molienda, y mayor gasto en equipos de alquiler, herramientas de equipos de minería y contratistas ($0,20/lb) y menor desbroce capitalizado ($0,06/lb), parcialmente compensado por mayores créditos por subproductos debido a una mayor producción de molibdeno y menores costos de tratamiento (-$0,15/lb). Se espera que los costos en efectivo tengan una tendencia a la baja en el segundo semestre como resultado de una mayor producción.

Mantos Blancos Mine

La producción del segundo trimestre de 2023 fue de 11,7 mil toneladas, compuesta por 8,4 mil toneladas de operaciones de sulfuros y 3,3 mil toneladas de cátodos de operaciones de óxidos, un 6% menos que las 12,4 mil toneladas producidas en 2022 hasta la fecha. La menor producción se debió principalmente a un menor rendimiento del molino (14,555 tpd en el segundo trimestre de 2023 versus 15,218 en el segundo trimestre de 2022) como resultado del tiempo de inactividad del molino causado por reparaciones y mantenimiento no planificados de un sistema de lubricación del molino, rendimientos restringidos causados por desafíos de deshidratación de relaves debido a la presencia de arcillas. en los bancos superiores de la Fase 20, y otros desafíos relacionados con la integración de equipos nuevos y preexistentes. Las leyes de cabeza fueron más bajas en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el mismo período del año pasado (0,85% en el segundo trimestre de 2023 versus 0,90% en el segundo trimestre de 2022), debido a la secuencia del plan minero, y las recuperaciones fueron mayores en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el mismo período del año pasado (73,9 % en el 2T 2023 versus 69,7% en el 2T 2022), impulsado por la optimización de reactivos y mejoras operativas en el área de flotación. Está en marcha un plan para abordar la estabilidad de la planta durante el segundo semestre de 2023 que incluye un mejor mantenimiento y optimización de la concentradora. Esperamos que Mantos Blancos ofrezca consistentemente tasas de rendimiento más altas durante el cuarto trimestre.

La producción hasta la fecha en 2023 de 25,8 mil toneladas, compuesta por 19,2 mil toneladas de operaciones de sulfuros y 6,6 mil toneladas de cátodos de operaciones de óxidos, fue mayor que el mismo período del año pasado debido al pleno funcionamiento del primer trimestre de 2023 en comparación con el período de nueve días del primer trimestre de 2022. .

Los costos en efectivo C1 combinados del segundo trimestre de 2023 fueron 3,15/lb (3,18/lb de sulfuros y 3,08/lb de cátodos) en comparación con los costos en efectivo C1 combinados1 de 2,85/lb en el segundo trimestre de 2022, un 10 % más que en el mismo período del año pasado, principalmente debido a una menor producción ( $0,12/lb), un aumento en los servicios contratados y el costo laboral impulsado principalmente por el tipo de cambio desfavorable y el impacto de la inflación ($0,36/lb), el gasto en mantenimiento de plantas y repuestos ($0,10/lb), parcialmente compensado por menores precios de los principales consumibles (- 0,32 $/lb) (los precios realizados del ácido promediaron 156 $/t en el segundo trimestre de 2023 frente a 268 $/t en el segundo trimestre de 2022 y el precio del diésel promedió 0,68 $/l en el segundo trimestre de 2023 frente a 1,03 $/l en el segundo trimestre de 2022).

Los costos en efectivo combinados de C1 en lo que va de 2023 hasta la fecha1 de 2,89/lb (2,77/lb de sulfuros y 3,22/lb de cátodos) fueron consistentes con $2,89/lb en 2022 hasta la fecha. Para la segunda mitad de 2023, esperamos una reducción en los costos en efectivo C1 combinados1, ya que se espera que la combinación de producción tenga una mayor proporción de concentrados a cátodos y precios de ácido más bajos (promedio de 184 $/t hasta la fecha en 2023 y 152 $/t restantes estimados).

Mina de capa verde

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 8,3 mil toneladas fue un 37% menor en comparación con las 13,1 mil toneladas del segundo trimestre de 2022. La ley de las operaciones en montón fue menor como resultado de la secuencia de la mina (0,31% en el segundo trimestre de 2023 versus 0,49% en el segundo trimestre de 2022), y las recuperaciones fueron ligeramente inferior (73,4% en el segundo trimestre de 2023 frente al 75,7% en el segundo trimestre de 2022). El rendimiento en pilas también fue ligeramente menor (2,7 millones de toneladas en el segundo trimestre de 2023 frente a 2,8 millones de toneladas en el segundo trimestre de 2022). Las leyes de las operaciones de botadero fueron consistentes con el mismo período del año pasado. La producción para el resto del año debería verse impactada positivamente por mayores tasas de riego como resultado de una mayor disponibilidad de agua luego de un cierre planificado en la planta desalinizadora que afectó la disponibilidad de agua y las conexiones eléctricas que se han completado en lo que va del año.

La producción hasta la fecha de 2023 de 16,8 mil toneladas fue mayor que la del mismo período del año pasado debido al pleno funcionamiento del primer trimestre de 2023 en comparación con el período de nueve días del primer trimestre de 2022.

Los costos en efectivo C1 del segundo trimestre de 20231 fueron de 3,92/lb, un 15% más que los 3,40/lb del segundo trimestre de 2022 debido a una menor producción ($1,90/lb) parcialmente compensada por precios más bajos del ácido sulfúrico (-$0,88/lb) ($155/t en el segundo trimestre de 2023 versus 251 $/t en el segundo trimestre de 2022) y un menor coste de mina impulsado principalmente por los menores precios del diésel (-0,63 $/lb) (0,69 $/l en el segundo trimestre de 2023 frente a 1,04 $/l en el segundo trimestre de 2022).

Los costos en efectivo1 del C1 en el año 2023 hasta la fecha fueron 3,97/lb, un 16% más que los $3,42/lb en el año 2022 hasta la fecha. Para la segunda mitad de 2023, esperamos una reducción en los costos en efectivo C11 debido a los menores precios de la energía (promedio hasta la fecha de $0,24/kWh y $0,19/kWh restantes estimados).

Mina Cozamín

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 6,6 mil toneladas fue mayor que la del mismo período del año anterior, principalmente debido a leyes más altas (1,98% en el segundo trimestre de 2023 versus 1,88% en el segundo trimestre de 2022) como resultado de la extracción de áreas de mayor ley. Las recuperaciones y el rendimiento de la planta fueron consistentes trimestre tras trimestre.

La producción hasta la fecha en 2023 fue un 4% menor que en 2022 hasta la fecha debido a un menor rendimiento como resultado del cambio en el método de extracción (corte y relleno) (3.602 tpd en 2023 hasta la fecha frente a 3.789 tpd en 2022 hasta la fecha), parcialmente compensado por leyes más altas (1,88 % en 2023 hasta la fecha versus 1,86% en 2022 hasta la fecha). Las recuperaciones fueron consistentes con el mismo período del año pasado.

Los costos en efectivo C1 del segundo trimestre de 20231 fueron un 30% más altos que el mismo período del año pasado, principalmente debido a los aumentos inflacionarios de los precios de los principales consumibles, el tipo de cambio desfavorable, el inicio de las operaciones de la planta de pasta, lo que resultó en un aumento en los costos de mano de obra, contratistas y cemento. y cambios en el método de extracción ($0,44/lb), parcialmente compensados por una mayor producción de cobre (-$0,06/lb).

Los costos en efectivo de C1 en lo que va de 20231 fueron un 40% más altos que el mismo período del año pasado, principalmente debido al cambio en el método de extracción que resultó en un aumento en la utilización de contratistas, un tipo de cambio desfavorable y un mayor gasto en piezas mecánicas para aumentar la disponibilidad y confiabilidad del equipo ($0,34). /libra). Además, los costos en efectivo se vieron afectados por una menor producción ($0,05/lb) y menores créditos por subproductos de zinc debido a la menor producción planificada de zinc ($0,05/lb).

Proyecto de Desarrollo Mantoverde

La construcción del MVDP ubicado en la operación existente Mantoverde (óxido) continúa avanzando bien. Se espera que el MVDP permita a la mina procesar 231 millones de toneladas de reservas de sulfuro de cobre durante una vida útil prevista de 20 años, además de las reservas de óxido existentes. El MVDP implica la adición de una concentradora de sulfuros (12,3 millones de toneladas por año) y una instalación de almacenamiento de relaves, y la ampliación de la planta desalinizadora existente.

Una vez finalizado, la Compañía espera que el MVDP aumente la producción de aproximadamente 34 000 a 36 000 toneladas de cobre (solo cátodos) en nuestra guía para todo el año 2023 a aproximadamente 110 000 a 120 000 toneladas de cobre (concentrado de cobre y cátodos) después de la finalización del proyecto. Paralelamente, se espera que los costos en efectivo C11 disminuyan de un rango de ~$3,70/lb a ~$3,80/lb en la guía para todo el año 2023 a costos combinados de menos de $2,00/lb después de la finalización y el aumento del proyecto. La disminución en los costos esperados será impulsada por la transición de la mina para convertirse en un productor primario de concentrado de cobre. Una vez finalizado el MVDP, aproximadamente el 75% de la producción de Mantoverde provendrá del cobre sulfurado de menor costo. La mina también se beneficiará de la producción de aproximadamente 31.000 onzas de oro por año que generarán créditos por subproductos.

MVDP avanza bajo un contrato llave en mano de ingeniería, procura y construcción (EPC) con Ausenco Limited, una empresa multinacional de gestión de EPC, con amplia experiencia internacional en el diseño y construcción de proyectos concentradores de cobre de esta escala en el mercado internacional. El plan de ejecución incluye un equipo del propietario de Capstone Copper que trabaja con los contratistas durante la fase de ejecución.

El Proyecto de Desarrollo Mantoverde está avanzando bien con aproximadamente un 88% de avance y sigue en camino para la puesta en servicio y el suministro del primer mineral al molino a fines de 2023. Las áreas de enfoque en el segundo trimestre de 2023 fueron:

Al 30 de junio de 2023, el costo de los diferentes componentes del proyecto, incluido el EPC llave en mano a suma global, continúa por buen camino y según lo previsto. El capital total del proyecto se mantiene en 825 millones de dólares y el gasto del proyecto desde su inicio hasta la fecha, excluyendo los costos financieros, asciende a 706 millones de dólares.

Se puede ver un recorrido virtual del proyecto en https://vrify.com/decks/12698-mantoverde-development-project

Reforma Fiscal Chilena

En mayo de 2023, el Congreso de Chile finalizó la discusión en torno al proyecto de Ley de Regalías Mineras, que fue revisado y aprobado por la Corte Constitucional de Chile el 15 de julio de 2023. El Proyecto de Ley de Regalías Mineras, que se espera se convierta en ley una vez firmado por Presidente de Chile y publicado en el Diario Oficial, se prevé que entre en vigor el 1 de enero de 2024.

El Proyecto de Ley de Regalías Mineras contiene dos componentes, un componente ad-valorem y un componente de margen operativo minero. El componente ad-valorem es aplicable a empresas con ventas anuales de cobre superiores al equivalente a 50.000 toneladas métricas de cobre fino (“MTFC”). Si el “Resultado Imponible Operacional Minero Ajustado” o “RIOMA” como se le conoce en Chile, es negativo, el componente ad valorem a pagar se calculará restando el monto negativo del RIOMA al ad valorem. componente. El componente ad valorem de la Regalía Minera será deducible para la determinación del impuesto a la renta de Primera Categoría, pero no para efectos de la determinación de RIOMA. El componente ad valorem tiene un límite del 1% de los ingresos brutos del cobre.

El componente del margen operativo minero (“MOM”) variará dependiendo del volumen de ventas de la empresa, además de si más del 50% de su producción anual es cobre. Las empresas mineras que obtengan más del 50% de sus ingresos de las ventas de cobre y superen los 50.000 MTFC pagarán una tasa impositiva que fluctúa entre el 8% y el 26% con base en la siguiente tabla:

MAMÁ

Tasa efectiva máxima

Menos de 20%

mayor al 20% pero menor al 45%

la tasa aumenta linealmente al 12%

mayor al 45% pero menor al 60%

la tasa aumenta linealmente al 26%

Más del 60%

26%

El componente MOM no será aplicable en los casos en que el RIOMA sea negativo y se calcule con base en el margen operativo total de la mina, que incluye los subproductos de plata y oro. La Ley final de Regalías Mineras incluye la depreciación como un gasto operativo totalmente deducible, sin embargo, a diferencia de la deducción de Primera Categoría, esta no es acelerada.

La Regalía Minera incluye un límite máximo a la carga tributaria total, consistente en (1) el impuesto a la renta corporativo pagado en el año respectivo, (2) la Regalía Minera (ambos componentes ad-valorem y MOM) y (3) retenciones en origen a a qué estarían sujetos los propietarios al distribuir dividendos. El cálculo de las retenciones en origen supone una distribución del 100%, y se calcula considerando una carga tributaria del 35% de la renta neta imponible, es decir un 8% adicional a la tasa de Primera Categoría del 27%. La Regalía Minera establece que cuando la suma de los tres componentes supere el 46,5% de RIOMA, entonces la Regalía Minera se ajustaría de tal forma que no exceda el límite.

Como un cambio en la ley tributaria se contabiliza en el período de promulgación, esperamos que el efecto del cambio se reconozca en nuestros resultados para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. La Compañía está en el proceso de revisar el cambio esperado. Sin embargo, al momento de su promulgación esperamos registrar un gasto por impuesto a la renta diferido en el rango de $45 millones a $55 millones y un aumento correspondiente a los pasivos por impuesto a la renta diferido. No se espera que la Regalía Minera tenga un impacto en Santo Domingo, que tiene 15 años de estabilidad fiscal después del inicio de la producción comercial como resultado del Decreto Ley No. 600 (“DL 600”), tiempo durante el cual permanecerá sujeto a la actual Impuesto Específico a la Minería. Además, dados los proyectos de crecimiento de la Compañía en Chile, no esperamos incurrir en retención de impuestos en efectivo durante muchos años.

Utilización de bonos de garantía

En mayo de 2023, Minto Metals Corp. (“Minto”) anunció que había cesado todas las operaciones en la mina Minto ubicada dentro del territorio de la Primera Nación Selkirk en el Yukón y que el Gobierno del Yukón había asumido el cuidado y control del sitio.

Junto con la venta de la mina Minto por parte de Capstone en 2019, Minto registró una fianza de 72 millones de dólares canadienses para cubrir posibles obligaciones de recuperación futuras. Mientras esta fianza esté pendiente, la Compañía sigue siendo un indemnizador para el proveedor de la fianza. Como Minto incumplió el pago de la fianza durante el trimestre, Capstone reconoció un pasivo de aproximadamente 54 millones de dólares estadounidenses (72 millones de dólares canadienses) relacionado con nuestras obligaciones con el emisor de la fianza.

Mantoverde – Plan de Integración Distrital Santo Domingo

La Compañía se centra en la creación de un distrito minero de clase mundial en la región de Atacama de Chile, con el objetivo de producir más de 200.000 toneladas por año de cobre de bajo costo con el potencial de convertirse también en uno de los productores de cobalto de grado para baterías más grandes y de menor costo en el mundo fuera de China y la República Democrática del Congo. Capstone Copper tiene la oportunidad de desbloquear un total de $80-100 millones por año en sinergias de costos operativos, al mismo tiempo que permite una producción adicional de cobre y cobalto, ahorros de capital en infraestructura y el potencial de importantes sinergias fiscales.

Actualización de Santo Domingo FS

Santo Domingo ha iniciado el proceso de optimización del diagrama de flujo previamente anunciado al otorgarle a Ausenco un Estudio de Prefactibilidad (“PFS”) seguido posteriormente de un alcance del Estudio de Factibilidad (“FS”). La mayoría de las mejoras identificadas a través del desarrollo de varias evaluaciones técnicas realizadas por expertos en la materia antes de este trabajo han sido confirmadas e integradas en el diseño del PFS. Tomando en consideración el estudio de factibilidad anterior y los datos de pruebas metalúrgicas producidos recientemente y el plan de mina optimizado, Ausenco elaborará un nuevo Informe Técnico que se utilizará para actualizar el mercado con el caso de negocios actual de Santo Domingo, que se espera que esté completo este año. -fin. Además, las actividades de eliminación de cuellos de botella del proyecto han seguido manteniendo la posición de Capstone Copper "lista para comenzar" mediante el avance de permisos y la formalización de acuerdos con terceros.

El Estudio de Factibilidad incorporará algunas de las sinergias previamente identificadas por Capstone en el distrito Mantoverde-Santo Domingo, concretamente relacionadas con iniciativas de agua y energía. Esto incluye un plan para ampliar la planta desalinizadora de Mantoverde existente a 840 litros por segundo, la utilización de tuberías de agua existentes y una capacidad mejorada de transmisión de energía a Santo Domingo.

Mantoverde Optimizado FS y Fase II

Actualmente la Compañía analiza la próxima ampliación de la concentradora de sulfuros. Capstone ha identificado que la capacidad de la planta desalinizadora y los componentes principales de los circuitos de conminución y flotación del Proyecto de Desarrollo Mantoverde son capaces de sostener un rendimiento anual promedio de entre 40.000 y 45.000 toneladas por día sin mejoras importantes en los equipos de capital. Capstone continúa trabajando con el equipo de ingeniería de Ausenco para desarrollar el Proyecto de Desarrollo Optimizado Mantoverde (MVDP Optimizado FS), incluida la evaluación de los costos y plazos para eliminar los cuellos de botella de los componentes menores de la planta para cumplir con el objetivo de rendimiento potencial. El estudio de ingeniería conceptual se completó en el segundo trimestre y el estudio de viabilidad está en camino de completarse en el primer trimestre de 2024.

Dado lo anterior, el estudio Mantoverde Fase II evaluará la adición de una segunda línea de procesamiento completa, posiblemente una duplicación de la primera línea, para procesar parte del 77% adicional de los recursos no utilizados por el MVDP optimizado. Las actividades actuales se centran en comprender la capacidad óptima de la concentradora y el plan de mina, junto con las implicaciones para el momento y los permisos del proyecto.

Mantoverde – Actualización del Estudio de Factibilidad del Cobalto de Santo Domingo

Una planta de cobalto de distrito para Mantoverde – Santo Domingo también puede desbloquear la producción de cobalto de Mantoverde y al mismo tiempo producir un subproducto de ácido sulfúrico que luego puede consumirse internamente para reducir aún más los costos operativos en el proceso de lixiviación catódica en Mantoverde.

El proceso de recuperación de cobalto consta de un paso de concentración, un paso de oxidación y un paso de recuperación de cobalto. El paso de concentración considera un circuito de flotación de espuma convencional que trata colas de flotación de cobre para producir un concentrado de pirita cobaltífera que se espera contenga entre 0,5% y 0,7% de Co. Se están evaluando dos procesos probados de cobalto: lixiviación en pilas-intercambio iónico y tostación. El caso de la tostación requiere mayor capital y necesitaría un cronograma más largo para permisos y construcción, mientras que se espera que el proceso de lixiviación en pilas e intercambio iónico tenga una producción moderadamente menor de cobalto y ácido, pero menores requisitos de capital, un cronograma de producción más rápido y un menor riesgo debido a el uso de la infraestructura de lixiviación en pilas ya existente en Mantoverde. Anticipamos que el enfoque de intercambio iónico de lixiviación en pilas será la metodología preferida y es donde se centra la mayor parte del trabajo actual.

Con un objetivo combinado de MV-SD de 4,5 a 6,0 mil toneladas de producción de cobalto por año, este sería uno de los productores de cobalto más grandes y de menor costo del mundo fuera de China y la República Democrática del Congo.

Mantos Blancos Phase II

Mantos Blancos actualmente está evaluando el potencial para aumentar el rendimiento de la planta concentradora de sulfuro de Mantos Blancos de 7,3 millones de toneladas por año a 10,0 millones de toneladas por año utilizando molinos de bolas y otros equipos de proceso subutilizados existentes. Como parte del Proyecto Mantos Blancos Fase II, también estamos evaluando el potencial para extender la vida útil de la producción de cátodos de cobre. Se espera que el Estudio de Factibilidad Fase II de Mantos Blancos se publique en 2024 y la solicitud de DIA ambiental se presentó en agosto de 2022.

Estudio de crecimiento del distrito fotovoltaico

La compañía continúa revisando y evaluando el potencial de consolidación del distrito de Pinto Valley. Las oportunidades bajo evaluación incluyen una posible expansión del molino y una mayor capacidad de lixiviación respaldada por una infraestructura optimizada de agua, lixiviación en pilas y vertederos y relaves. Esto podría desbloquear importantes oportunidades ESG y transformar nuestro enfoque para crear valor para todas las partes interesadas en el distrito Globe-Miami. Durante el trimestre avanzaron discusiones constructivas con partes interesadas clave del distrito. Se prevé un estudio de crecimiento del distrito en Pinto Valley en 2024.

Adiciones de gestión

A partir del 1 de agosto de 2023, James (“Jim”) Whittaker fue nombrado Vicepresidente Senior y Director de Chile. El cargo más reciente de Jim fue en BHP Chile como presidente de la mina de cobre Escondida. Antes de eso, fue Gerente General Ejecutivo en OceanaGold, donde dirigió las operaciones y el desarrollo de proyectos de la mina de oro Haile en el sureste de EE. UU. También ocupó el cargo de Gerente General Ejecutivo de Barrick Gold, donde dirigió las operaciones mineras y el desarrollo de proyectos en Perú. y Argentina. Giancarlo Bruno, ex vicepresidente senior y director de Chile, se jubilará a partir del 11 de agosto de 2023 después de una larga y exitosa carrera que ha incluido puestos ejecutivos en varias grandes empresas mineras chilenas. Jim y Giancarlo trabajan en estrecha colaboración para garantizar una transferencia fluida de responsabilidades y conocimientos.

También a partir del 1 de agosto de 2023, Hayden Halsted fue nombrado vicepresidente de Minería y Mantenimiento. Hayden aporta más de 30 años de experiencia en las industrias de minería y construcción civil, principalmente en América del Sur, donde ocupó varios puestos de liderazgo senior en STRACON.

En mayo de 2023, Edgar Rocha se unió al equipo de Chile como Director de Proyecto, Proyecto Santo Domingo. Edgar tiene más de 18 años de experiencia en gestión e ingeniería de proyectos en EE. UU., Portugal y Chile, y anteriormente ocupó puestos de alto nivel en Freeport-McMoRan y Lundin Mining.

Actualización de exploración corporativa

Cozamin: La exploración del segundo trimestre de 2023 se centró en rellenar el objetivo oeste de la veta principal Mala Noche con una plataforma subterránea desde la estación transversal de exploración oeste. El desarrollo del corte transversal de mina de menor elevación propuesto permitirá perforaciones de relleno adicionales a partir de finales del tercer trimestre de 2023 para desarrollar una estimación actualizada de recursos minerales en 2024.

Copper Cities, Arizona: El 20 de enero de 2022, Capstone Mining anunció que había celebrado un acuerdo de acceso de 18 meses con BHP Copper Inc. (“BHP”) para realizar trabajos de perforación y pruebas metalúrgicas en el proyecto Copper Cities de BHP (“ Ciudades del Cobre”), ubicada aproximadamente a 10 km al este de la mina Pinto Valley. En marzo de 2023 se completó una modificación del acuerdo ampliando el plazo otros seis meses. La perforación con dos equipos de superficie que hermanan pozos de perforación históricos se completó en 2022 y las pruebas metalúrgicas continuarán en 2023. Como se explica en la sección Estudio de crecimiento del distrito fotovoltaico, se están evaluando oportunidades de consolidación del distrito.

Planalto, Brasil: La perforación progresiva en el prospecto de mineral de hierro, cobre y oro de Planalto en Brasil, en virtud de un acuerdo de participación con Lara Exploration Ltd. (“Lara”), continuó en el segundo trimestre de 2023. Durante el primer trimestre, Capstone y Lara modificaron el El acuerdo de opción de Planalto extiende el plazo para completar el estudio de factibilidad hasta 2026 y Capstone ahora planea completar 10,000 metros de perforación de exploración durante 2023, y se inició un programa de pruebas metalúrgicas con resultados esperados para 2024. Capstone actualmente tiene una participación del 51% en el Proyecto Planalto y puede aumentar su participación al 61% entregando un estudio de factibilidad antes de 2026.

Perspectivas 2023

Los resultados del primer semestre se vieron afectados por el clima desfavorable y el tiempo de inactividad por mantenimiento no planificado. Se espera que el segundo semestre de 2023 tenga un rendimiento operativo mejorado en Pinto Valley y una reducción del tiempo de inactividad en Mantos Blancos, lo que conducirá a un rendimiento más consistente. Esperamos producir de 83.000 a 93.000 toneladas de cobre de forma consolidada durante el segundo semestre de 2023 a costos en efectivo C11 de $ 2,55 a $ 2,75 por libra pagadera de cobre producida.

La guía de capital para todo el año (incluido el desmantelamiento capitalizado) de $620 millones y la guía de exploración (brownfield y greenfield) de $10 millones permanecen sin cambios. Además, el MVDP sigue encaminado y dentro del presupuesto.

Guía operativa de Capstone para el segundo semestre de 2023 (período de 6 meses):

Producción de cobre

(miles de toneladas)

C1 Costos en efectivo1

(USD por libra de Cu producida pagadera)

Negocio de Sulfuros

Valle Pinto

28,0 – 31,0

$2.40 – $2.60

cosamina

11,5 – 12,5

$1,70 – $1,80

Mantos Blancos

21,0 – 24,5

$2.35 – $2.55

Sulfuros totales

60,5 – 68,0

$2.25 – $2.45

Negocio de cátodos

Mantos Blancos

5,0 – 6,0

$2.85 – $3.00

capaverde2

17,5 – 19,0

$3.50 – $3.70

Cátodos totales

22,5 – 25,0

$3.35 – $3.55

Producción Consolidada de Cu

83,0 – 93,0

$2.55 – $2.75

2 Producción de Mantoverde mostrada al 100%

Supuestos clave de insumos C1 Costos en efectivo1:

CLP/USD: 800:1

MXN/USD: 17:1

Plata: $25/oz

Molibdeno: $20/lb

Oro: $1,850/oz

RESUMEN FINANCIERO

Consulte los estados financieros y de gestión y análisis del segundo trimestre de 2023 de Capstone para obtener resultados financieros detallados.

Millones de dólares, excepto datos por acción)

Segundo trimestre de 2023

Segundo trimestre de 2022

2023 hasta la fecha

2022 hasta la fecha

Ganancia

333,9

356,6

669,5

624,7

Ingresos (pérdidas) netos

(33,9

)

92.0

(62,9

)

127.1

(Pérdida) utilidad neta atribuible a los accionistas

(36,5

)

75.1

(56,5

)

109.1

(Pérdida) utilidad neta atribuible a los accionistas por acción ordinaria – básica y diluida ($)

(0,05

)

0,11

(0,08

)

0,19

(Pérdida) utilidad neta ajustada1

(12.2

)

(27,7

)

5.2

32,5

(Pérdida) utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas por acción ordinaria: básica y diluida

(0,02

)

(0,04

)

0,01

0,06

Flujo de caja operativo antes de cambios en el capital de trabajo

22.0

40,7

65.1

111.1

EBITDA ajustado1

43.4

115,8

109.3

240.2

Precio realizado del cobre1

($/libra)

3.71

3.66

3.93

4.06

($millones)

30 de junio de 2023

31 de diciembre de 2022

Los activos totales

5.642,4

5.380,9

Total pasivos financieros no corrientes

993,9

709.5

Deuda neta1

(760,4

)

(483.1

)

(deuda) neta/efectivo1 atribuible

(608.9

)

(483.1

)

DETALLES DE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA Y WEBCAST

Capstone organizará una conferencia telefónica y un webcast el miércoles 2 de agosto de 2023 a las 08:00 a. m. PT/11:00 a. m. ET. Enlace al webcast de audio: https://app.webinar.net/MROlAWvjvz8

Los números de acceso telefónico para la parte de solo audio de la conferencia telefónica se encuentran a continuación. Debido al aumento en el volumen de llamadas, marque al menos cinco minutos antes de la llamada para garantizar su ubicación a tiempo en la línea de conferencia.

Toronto: (+1) 416-764-8650 Vancouver: (+1) 778-383-7413 Número gratuito en Norteamérica: 888-664-6383

Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible hasta el 9 de agosto de 2023. Números telefónicos para Toronto: (+1) 416-764-8677 y número gratuito en Norteamérica: 888-390-0541. El código de reproducción es 998635#. Después de la repetición, habrá un archivo de audio disponible en el sitio web de Capstone en https://capstonecopper.com/investors/events-and-presentations/.

NOTA DE ADVERTENCIA SOBRE DECLARACIONES A FUTURO

Este documento puede contener “información prospectiva” en el sentido de la legislación de valores canadiense y “declaraciones prospectivas” en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de los Estados Unidos de 1995 (colectivamente, “declaraciones prospectivas”). Estas declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha de este documento y la Compañía no tiene la intención ni asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas, excepto según lo requiera la legislación de valores aplicable.

Las declaraciones prospectivas se relacionan con eventos futuros o desempeño futuro y reflejan nuestras expectativas o creencias con respecto a eventos futuros. Los objetivos y estrategias de nuestra Estrategia de Desarrollo Sostenible se basan en una serie de supuestos, incluidos los relacionados con la biodiversidad y las consecuencias del cambio climático; disponibilidad y eficacia de las tecnologías necesarias para lograr nuestros objetivos y prioridades de sostenibilidad; disponibilidad de terrenos u otras oportunidades para la conservación, rehabilitación o desarrollo de capacidades en términos comercialmente razonables y nuestra capacidad para obtener cualquier aprobación o consenso externo requerido para dichas oportunidades; la disponibilidad de fuentes de energía limpia y alternativas cero emisiones para el transporte en términos razonables; nuestra capacidad para implementar con éxito nuevas tecnologías; y el desempeño de las nuevas tecnologías de acuerdo con nuestras expectativas.

Las declaraciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a la estimación de Recursos Minerales y Reservas Minerales, el éxito del relleno de pasta subterránea y los proyectos de filtración de relaves en Cozamin, el cronograma y el costo del Proyecto de Desarrollo Mantoverde (“ MVDP”), el calendario y los resultados del Proyecto de Desarrollo Optimizado de Mantoverde (“MVDP FS Optimizado”) y el estudio Mantoverde Fase II, el calendario y los resultados del Estudio de Crecimiento del Distrito PV (como se define a continuación), el calendario y los resultados de la Fase Mantos Blancos II Estudio de Factibilidad, la reducción esperada en los requerimientos de capital para el proyecto Santo Domingo, el momento y éxito del Estudio de Factibilidad Mantoverde – Santo Domingo Cobalto, el momento y resultados de la Actualización FS Santo Domingo y el éxito de la incorporación de sinergias previamente identificadas en el Mantoverde – Plan de Integración del Distrito de Santo Domingo, la realización de estimaciones de Reserva Mineral, el momento y la cantidad de producción futura estimada, los costos de producción y gastos de capital y recuperación, el momento y los costos de las obligaciones de fianza de Minto, los presupuestos para la exploración en Cozamin , Santo Domingo, Pinto Valley, Mantos Blancos, Mantoverde y otros proyectos de exploración, el momento y el éxito del proyecto Copper Cities, el momento y el éxito del proyecto Planalto, el éxito de nuestras operaciones mineras, el éxito continuo de la exploración mineral, las estimaciones de cantidades potenciales y grados de recursos inferidos y objetivos de exploración, nuestra capacidad para financiar futuras actividades de exploración, nuestra capacidad para financiar el proyecto Santo Domingo, riesgos ambientales, gastos de recuperación imprevistos y disputas de títulos, el éxito de las sinergias y catalizadores relacionados con transacciones anteriores, en particular las sinergias potenciales con Mantoverde y Santo Domingo, la producción futura anticipada, los costos de producción, incluido el costo del ácido sulfúrico y el petróleo y otros combustibles, los gastos de capital y la recuperación de las operaciones y proyectos de desarrollo de la Compañía y los riesgos incluidos en nuestras presentaciones de divulgación continua en SEDAR+ en www.sedarplus.ca. El impacto de eventos globales como pandemias, conflictos geopolíticos u otros eventos para Capstone depende de una serie de factores fuera de nuestro control y conocimiento, incluida la efectividad de las medidas tomadas por las autoridades gubernamentales y de salud pública para combatir la propagación de enfermedades, incertidumbres económicas globales y perspectivas debido a enfermedades generalizadas o eventos o conflictos geopolíticos, retrasos en la cadena de suministro que resultan en falta de disponibilidad de suministros, bienes y equipos, y restricciones en evolución relacionadas con las actividades mineras y para viajar en ciertas jurisdicciones en las que operamos. En ciertos casos, las declaraciones prospectivas pueden identificarse mediante el uso de palabras como "anticipa", "aproximadamente", "cree", "presupuesta", "estima", "espera", "previsiones", "orientación", "pretende", "planea", "programado", "objetivo", o variaciones de tales palabras y frases, o declaraciones de que ciertas acciones, eventos o resultados "se lograrán", "podrían", "podrían", "podrían", “ocurrirá”, “debería”, “se tomará” o “sería” o el negativo de estos términos o terminología comparable.

En ciertos casos, las declaraciones prospectivas pueden identificarse mediante el uso de palabras como "anticipa", "aproximadamente", "cree", "presupuesta", "estima", espera", "pronostica", "orientación", tiene la intención de ”, “planes”, “programado”, “objetivo”, o variaciones de dichas palabras y frases, o declaraciones de que ciertas acciones, eventos o resultados “se lograrán”, “podrían”, “podrían”, “podrían”, “ocurrirán”. ”, “debería”, “se tomará” o “sería” o el negativo de estos términos o terminología comparable. En este documento, ciertas declaraciones prospectivas se identifican con palabras que incluyen "anticipado", "esperado", "orientación" y "plan". Por su propia naturaleza, las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales sean materialmente diferentes de cualquier resultado, desempeño o logro futuro expresado o implícito en las declaraciones prospectivas. . Dichos factores incluyen, entre otros, riesgos relacionados con peligros inherentes asociados con las operaciones mineras y el cierre de proyectos mineros, precios futuros del cobre y otros metales, cumplimiento de convenios financieros, fianzas, nuestra capacidad para recaudar capital, la capacidad de Capstone Copper para adquirir propiedades. para el crecimiento, riesgos de contraparte asociados con las ventas de nuestros metales, uso de instrumentos financieros derivados y riesgos de contraparte asociados, fluctuaciones del tipo de cambio de moneda extranjera, restricciones o aranceles de acceso al mercado, cambios en las condiciones económicas generales, disponibilidad y calidad del agua, precisión de los recursos minerales. y estimaciones de reservas minerales, que operan en jurisdicciones extranjeras con riesgo de cambios en la regulación gubernamental, cumplimiento de regulaciones gubernamentales, cumplimiento de leyes y regulaciones ambientales, dependencia de aprobaciones, licencias y permisos de autoridades gubernamentales y posibles desafíos legales para solicitudes de permisos, riesgos contractuales que incluyen pero no limitado a, nuestra capacidad para cumplir con los requisitos de prueba de terminación bajo el Acuerdo Cozamin Silver Stream con Wheaton Precious Metals Corp. (“Wheaton”), nuestra capacidad para cumplir con ciertas condiciones de cierre bajo el Acuerdo Santo Domingo Gold Stream con Wheaton, actuando como Indemnizador por las obligaciones de fianza de Minto Metals Corp., el impacto del cambio climático y los cambios en las condiciones climáticas en nuestras operaciones y proyectos, los cambios en los requisitos reglamentarios y las políticas relacionadas con el cambio climático y las emisiones de gases de efecto invernadero (“GEI”), la recuperación de tierras y obligaciones de cierre de minas, reclamaciones de títulos aborígenes y derechos de consulta y alojamiento, riesgos relacionados con epidemias generalizadas o brotes pandémicos; el impacto de los brotes de enfermedades transmisibles en nuestra fuerza laboral, los riesgos relacionados con las actividades de construcción en nuestras operaciones y proyectos de desarrollo, proveedores y otros recursos esenciales y qué efecto tendrían esos impactos, si ocurrieran, en nuestro negocio, incluida nuestra capacidad para acceder a bienes y suministros, la capacidad de transportar nuestros productos y los impactos en la productividad de los empleados, los riesgos relacionados con las operaciones, el flujo de caja y los resultados de Capstone Copper relacionados con la duración desconocida y el impacto de las epidemias o pandemias, los impactos de la inflación, los eventos geopolíticos y la efectos de las interrupciones de la cadena de suministro global, incertidumbres y riesgos relacionados con el desarrollo potencial del proyecto Santo Domingo, riesgos relacionados con el Proyecto de Desarrollo Mantoverde, mayores costos operativos y de capital, mayores costos de recuperación, desafíos para titularidad de nuestras propiedades minerales, aumento de impuestos En las jurisdicciones en las que la Compañía opera o está sujeta a impuestos, los cambios en los regímenes fiscales a los que estamos sujetos y cualquier cambio en la ley o la interpretación de la ley pueden ser difíciles de reaccionar de manera eficiente, manteniendo la licencia social continua para operar, la sismicidad y sus efectos. en nuestras operaciones y comunidades en las que operamos, dependencia del personal gerencial clave, posibles conflictos de intereses que involucran a nuestros directores y funcionarios, corrupción y soborno, limitaciones inherentes a nuestra cobertura de seguros, relaciones laborales, aumento de los costos de insumos como los relacionados con el ácido sulfúrico , electricidad, combustible y suministros, tasas de inflación crecientes, competencia en la industria minera, incluida, entre otras, la competencia por mano de obra calificada, riesgos asociados con socios de empresas conjuntas y accionistas o asociados no controladores, nuestra capacidad para integrar nuevas adquisiciones y nuevas tecnologías en nuestras operaciones, las amenazas a la ciberseguridad, los procedimientos legales, la volatilidad del precio de las acciones ordinarias, la incertidumbre de mantener un mercado de negociación líquido para las acciones ordinarias, los riesgos relacionados con la dilución para los accionistas existentes si se ejercen opciones sobre acciones u otros valores convertibles, la La historia de Capstone Copper con respecto al no pago de dividendos y la anticipación de no pagar dividendos en el futuro previsible y las ventas de acciones ordinarias por parte de los accionistas existentes pueden reducir los precios de negociación y otros riesgos de la industria minera, así como los factores que se detallan de vez en cuando. en los estados financieros intermedios y anuales de la Compañía y el MD&A de esos estados y el Formulario de información anual, todos los cuales están archivados y disponibles para su revisión en el perfil de la Compañía en SEDAR+ en www.sedarplus.ca. Aunque la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales difieran materialmente de los descritos en nuestras declaraciones prospectivas, puede haber otros factores que causen que nuestros resultados, desempeño o logros no sean los previstos. , estimado o previsto. No podemos garantizar que nuestras declaraciones prospectivas resulten ser precisas, ya que nuestros resultados, desempeño o logros reales podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. En consecuencia, los lectores no deben confiar indebidamente en nuestras declaraciones prospectivas.

CUMPLIMIENTO CON NI 43-101

A menos que se indique lo contrario, Capstone Copper ha preparado la información técnica contenida en este documento (“Información técnica”) basándose en la información contenida en los informes técnicos, el Formulario de información anual y los comunicados de prensa (colectivamente, los “Documentos divulgativos”) disponibles en el perfil de la empresa de Capstone Copper en SEDAR+ en www.sedarplus.ca. Cada Documento de Divulgación fue preparado por o bajo la supervisión de una persona calificada (una “Persona Calificada”) según se define en el Instrumento Nacional 43-101 – Estándares de Divulgación para Proyectos Mineros de los Administradores de Valores Canadienses (“NI 43-101”). Se anima a los lectores a revisar el texto completo de los Documentos divulgativos que califican la Información técnica. Se advierte a los lectores que los Recursos Minerales que no son Reservas Minerales no han demostrado viabilidad económica. Cada uno de los Documentos de Divulgación está destinado a ser leído en su totalidad, y las secciones no deben leerse ni confiarse en ellas fuera de contexto. La Información Técnica está sujeta a los supuestos y calificaciones contenidos en los Documentos Divulgativos.

Los Documentos de divulgación incluyen los informes técnicos que cumplen con el Instrumento Nacional 43-101 titulados “Informe técnico NI 43-101 sobre la mina Cozamin, Zacatecas, México” a partir del 1 de enero de 2023, “Informe técnico NI 43-101 sobre la mina Pinto Valley, Arizona, USA” a partir del 31 de marzo de 2021, “Proyecto Santo Domingo, Región III, Chile, Informe Técnico NI 43-101” a partir del 19 de febrero de 2020, y “Mina Antofagasta, Chile” a partir del 19 de febrero, y “Mina Mantoverde y Proyecto de Desarrollo Mantoverde Informe Técnico NI 43-101 Chañaral / Región de Atacama, Chile”, ambos con vigencia el 29 de noviembre de

La divulgación de información científica y técnica en este documento fue revisada y aprobada por Clay Craig, P.Eng., Director de Planificación Estratégica y Minera (información técnica relacionada con las Reservas Minerales en Pinto Valley y Cozamin), y Cashel Meagher, P.Geo. ., Presidente y Director de Operaciones (información técnica relacionada con actualizaciones de proyectos en Santo Domingo y Reservas y Recursos Minerales en Mantos Blancos y Mantoverde) todas Personas Calificadas bajo NI 43-101.

Medidas alternativas de desempeño

Se proporcionan medidas de desempeño alternativas para proporcionar información adicional. Estas medidas de desempeño no GAAP se incluyen en este documento porque estas estadísticas son medidas de desempeño clave que la administración utiliza para monitorear el desempeño, evaluar el desempeño de la Compañía y planificar y evaluar la efectividad y eficiencia generales de las operaciones mineras. Estas medidas de desempeño no tienen un significado estándar dentro de las NIIF y, por lo tanto, los montos presentados pueden no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Estas medidas de desempeño no deben considerarse de forma aislada como un sustituto de las medidas de desempeño de acuerdo con las NIIF.

Algunas de estas medidas de desempeño alternativas se presentan en Aspectos destacados y se analizan con más detalle en otras secciones del documento. Estas medidas proporcionan información complementaria significativa sobre los resultados operativos porque excluyen ciertas partidas importantes que no se consideran indicativas de tendencias financieras futuras ni por naturaleza ni por monto. Como resultado, estos elementos están excluidos de la evaluación de la gestión del desempeño operativo y la preparación de presupuestos anuales. Estas partidas importantes pueden incluir, entre otras, cargos por reestructuración y deterioro de activos, ganancias y pérdidas individualmente significativas por ventas de activos, compensación basada en acciones, ganancias o pérdidas no realizadas y ciertas partidas fuera del control de la administración. Estos elementos pueden no ser no recurrentes. Sin embargo, excluir estos elementos de los resultados GAAP o No GAAP permite una comprensión consistente del desempeño financiero consolidado de la Compañía al realizar una evaluación de varios períodos, incluida la evaluación de la probabilidad de resultados futuros. En consecuencia, estas medidas financieras no GAAP pueden proporcionar información a los inversores y otros usuarios externos de la información financiera consolidada de la Compañía.

C1 Costos en efectivo por libra pagadera de cobre producida

Los costos en efectivo C1 por libra pagadera de cobre producida son una medida que refleja los costos operativos por unidad. Los costos en efectivo C1 se calculan como costos de producción en efectivo del metal producido neto de créditos por subproductos y es una medida clave de desempeño que la administración utiliza para monitorear el desempeño. La gerencia utiliza esta medida para evaluar qué tan bien se están desempeñando las minas productoras de la Compañía y para evaluar la eficiencia y efectividad general de las operaciones mineras y asume que los precios realizados de los subproductos son consistentes con los que prevalecen durante el período del informe.

Costos sostenidos totales por libra pagadera de cobre producida

Los costos sostenidos totales por libra pagadera de cobre producida son una extensión de la medida de costos en efectivo C1 analizada anteriormente y también es una medida clave de desempeño no GAAP que la administración utiliza para monitorear el desempeño. La gerencia utiliza esta medida para analizar los márgenes logrados en los activos existentes mientras sostiene y mantiene la producción en los niveles actuales. Los costos de mantenimiento integrales consolidados incluyen el capital de mantenimiento y los costos corporativos generales y administrativos.

Deuda neta / Caja neta

Deuda neta/efectivo neto es una medida de desempeño no GAAP utilizada por la Compañía para evaluar su posición financiera y se compone de deuda a largo plazo (excluyendo costos de financiamiento diferidos y ajustes de valor razonable de la contabilidad del precio de compra (“PPA”)), capital de trabajo. Línea de crédito, Línea de sobrecostos de MMC, Efectivo y equivalentes de efectivo e Inversiones a corto plazo.

Deuda neta atribuible / Caja neta

La deuda neta atribuible/efectivo neto es una medida de desempeño no GAAP utilizada por la Compañía para evaluar su posición financiera y se calcula como deuda neta/efectivo neto excluyendo los montos atribuibles a intereses no controladores.

Liquidez disponible

La liquidez disponible es una medida de desempeño no GAAP utilizada por la Compañía para evaluar su posición financiera y se compone de la capacidad crediticia de RCF, la capacidad de la instalación Mantoverde DP de $520 millones, efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo. Para mayor claridad, la liquidez disponible no incluye la línea de sobrecosto de $60 millones de Mantoverde de MMC ni la porción no utilizada de $260 millones del flujo de oro de Wheaton relacionado con el proyecto Santo Domingo, ya que no están disponibles para fines generales.

(Pérdida) utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas

La (pérdida) utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas es una medida no GAAP de la (pérdida) utilidad neta atribuible a los accionistas tal como se informa, ajustada para ciertos tipos de transacciones que, a nuestro juicio, no son indicativas de nuestras actividades operativas normales o no necesariamente ocurren. sobre una base regular.

EBITDA

El EBITDA es una medida no GAAP de los ingresos (pérdidas) netos antes de gastos financieros netos, gastos fiscales y agotamiento y amortización.

EBITDA ajustado

El EBITDA ajustado es una medida no GAAP del EBITDA antes del efecto antes de impuestos de los ajustes realizados a los (pérdidas) ingresos netos (arriba), así como ciertos otros ajustes requeridos según el acuerdo RCF en la determinación del EBITDA para fines de cálculo de convenios.

Los ajustes realizados a la (pérdida) utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas y al EBITDA ajustado permiten a la gerencia y a los lectores analizar nuestros resultados con mayor claridad y comprender el potencial de generación de efectivo de la Compañía.

Capital de sostenimiento

El capital sostenido son los gastos para mantener las operaciones existentes y sostener los niveles de producción. En las secciones sobre el sitio minero de este documento se incluye una conciliación de esta medida no GAAP con las adiciones de MPPE del segmento GAAP.

Capital expansivo

El capital expansivo son gastos para aumentar la capacidad de producción, el flujo de caja o el potencial de ganancias actuales o futuros. En las secciones sobre el sitio minero de este documento se incluye una conciliación de esta medida no GAAP con las adiciones de MPPE del segmento GAAP.

Precio realizado del cobre (por libra)

El precio realizado por libra es una relación no GAAP que se calcula utilizando medidas no GAAP de ingresos de nuevos envíos, ingresos de envíos anteriores y ajustes de precios y volumen. Los precios realizados excluyen los efectos del flujo de efectivo, así como los TC/RC. La gerencia cree que medir estos precios permite a los inversionistas comprender mejor el desempeño en función de las ventas de cobre realizadas en el período actual y anterior.

Ver la versión fuente en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20230802100120/en/

Contactos

Jerrold Annett, vicepresidente senior, estrategia y mercados de capitales 647-273-7351 [email protected]

Daniel Sampieri, Director, Relaciones con Inversores y Análisis Estratégico 437-788-1767 [email protected]

#distribución

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